【独家焦点】消费主题基金强势反弹 机构看好后续投资机会

上证报中国证券网讯(记者陆海晴)12月14日,A股大消费板块领涨。拉长期限来看,近期消费板块持续强势反弹,受此影响,消费主题基金的表现颇为亮眼。据统计,11月1日以来,超九成消费主题基金实现正收益,部分基金收益率更是超过30%。多家受访机构表示,依然较为看好后续消费板块的投资机会。

近期业绩表现较为亮眼的部分消费主题基金


【资料图】

(数据来源:Choice制图:陆海晴)

消费主题基金业绩大幅反弹

据Choice数据不完全统计,截至12月13日,11月1日以来,消费主题基金平均收益率为14.89%。其中,中融沪港深大消费主题A收益率为46.49%,浙商全景消费混合A、易方达消费精选股票、工银消费股票A收益率均超过25%。

部分重仓消费板块的明星基金净值也大幅“回血”。以张坤管理的易方达蓝筹精选混合为例,截至12月13日,11月以来,易方达蓝筹精选混合净值涨幅超过30%。易方达蓝筹精选混合也登上天天基金的基金热搜榜。此外,天天基金数据显示,近1个月易方达蓝筹精选混合的定投人数超过15万人,访问量超过170万次。

从资金流向来看,近期消费相关ETF份额实现净增长,这意味着不少资金借助ETF布局消费板块。Choice数据显示,截至12月13日,12月以来,消费相关ETF份额合计净增长超6亿份。

机构看好消费板块后续投资机会

消费主题基金业绩大幅反弹的同时,机构积极调研消费板块个股,Choice数据显示,近1月食品板块调研次数超过600次。

例如,12月7日-12月9日,多家机构密集调研洽洽食品(51.660,-1.74,-3.26%),其中不乏知名机构,包括保银投资、富国基金、易方达基金、和谐汇一资产、中欧基金、趣时资产、重阳投资等。

从调研纪要来看,机构较为关注洽洽食品产品销售情况以及对后续消费需求的展望。洽洽食品表示,公司的海外业务从三季度开始恢复增长,随着东南亚疫情影响慢慢消除,旅游人数增加,四季度也在逐步恢复中。另外海外市场从7月份开始进行陆续提价,进展情况较顺利。目前年货节公司积极备货,经销商积极性较高。

类似的还有安井食品(165.650,-5.24,-3.07%),11月交银施罗德基金、南方基金、高毅资产、淡水泉投资、华安基金等知名公私募机构出现在公司的调研名单中。

梳理调研纪要发现,有机构提问:“预制菜行业目前的渠道特点?”安井食品表示,预制菜肴行业B端和C端的发展阶段和成熟度不一样,对于行业整体而言,B端市场约占80%。B端预制菜产品已经被广泛运用于多种餐饮消费场景,产业链处于快速发展的成长期,确定性更强;C端则是处于产品导入期和验证期。

消费板块后续是否还有投资机会?广发基金基金经理夏浩洋表示,从消费数据来看,日常消费板块整体销售额在10月保持稳健增长,随着消费场景恢复,日常消费板块的整体销售额有望快速回升,日常消费板块未来的表现值得关注。

嘉实基金大消费研究总监吴越表示,从投资时机看,当前A股市场整体估值处于历史底部水平,中长期战略配置价值日益显现。随着一系列稳投资、促消费政策逐步落地见效,大消费板块的投资机遇也将再度浮现。此外,居民消费的结构和层次也在不断升级提高,对高品质产品和服务的需求越来越广泛。

富国基金认为,消费板块的演绎主要受预期推动,而未来的复苏预期较强,在市场交易“预期”的背景下,消费板块有望持续受到资金青睐。

关键词: 后续投资 强势反弹