以“光明心”前瞻投资 诺安基金韩冬燕独管3只产品近1年业绩均居同类前十|全球快资讯

年初至今,A股板块轮动加速,在纷繁的热点切换中,"中特估"和“数字经济”无疑是市场上表现极为亮眼的两大主题,市场也由此呈现出价值重估、科技掘金两大特征。前瞻重仓相关标的,使诺安基金权益投资事业部总经理韩冬燕在管产品受益良多,其单独管理的3只产品近1年业绩均居同类前十。

银河证券2023年6月12日发布的基金业绩数据显示,截至2023年6月9日,诺安基金韩冬燕单独管理的诺安行业轮动近一年净值增长率排名为5/1379、诺安先进制造股票基金近一年净值增长率排名为8/318、诺安中小盘精选混合基金近一年净值增长率排名为10/1379(诺安行业轮动、诺安中小盘精选混合同类为:混合基金-偏股型基金-股票上下限60%-95%、A类;诺安先进制造股票同类为:股票基金-标准股票型基金-A类)。

以诺安中小盘为例,基金2023年一季度的定期报告显示,截至2023年3月31日,该基金重点对通信运营商、产业数字化、智能物联等行业集中配置,分享科技大年投资红利;同时又覆盖新能源、医药等领域,守候行业景气反转。谈及后市投资策略,韩冬燕表示,在操作上,或从相对集中的配置重新转向适度均衡。除科技方向外,后续重点关注一些能够反映经济复苏和结构优化的消费和先进制造业的方向,包括消费制造中的轻工、OTC的医药和商用汽车以及新能源制造的风光能和新材料等。


【资料图】

在行业和个股选择上,基于多年投资经验,韩冬燕提炼出一组针对行情周期演绎的“八字”方法论,即逆取、证加、顺守、溢卖。所谓“逆取”,是在行情低迷时进行左侧逆向加仓。韩冬燕表示,要做到这点需要在市场低位时能敏锐捕捉到关键性的定性变化,同时对定量变化保持期待。在行情起来后,上涨初期的投资策略则随之变为“证加”,即在逻辑证实后对标的进行加仓,避免“买的不够”的遗憾。到了上涨中期,投资策略则换为“顺守”。在高位会对定性变化保持跟踪、对定量变化进行质疑,权衡后若有更好的选择,则卖出原有标的。

从对通讯运营商的重点布局中,我们亦可清晰感知上述投资方法论。2017年某运营商企业启动混合所有制改革,韩冬燕在进行深度研究后,认为这是一个积极的定性变化,因此进行配置,这即是“逆取”。近年来,数字化转型的浪潮,给信息通信业带来巨大的发展机遇。在2022年运营商的定期报告中,呈现出传统电信业务收入平稳增长,新兴业务收入增势突出的定量验证,这即是“证加”。“这是一个动态调整的过程,时刻需要从长期、横向的角度去考虑和权衡。这一策略操作过程中有两个要点贯穿始终,一是绝对性损失风险的控制,二是持续优化行业配置和个股选择。”韩冬燕表示。

公开资料显示,韩冬燕具有18年证券从业经验,7.5年公募基金管理经验。2010年1月加入诺安基金,现任诺安基金总经理助理、权益投资事业部总经理。谈及投资,韩冬燕表示,投资实践是心性的反映,做好投资需要具备一颗“光明心”,即修己之心、敬业之心、利他之心。投资的长期成功需要基金经理与时俱进、持续成长,看长看大、做时代同频共振者,向下扎根、做产业先锋同行者,深入其中,又出乎其外。据托管行复核数据,韩冬燕自2015年11月5日起管理的诺安先进制造,截至2023年5月31日,其任职以来回报为169.13%,同期业绩比较基准为12.92%。自2017年6月23日起管理的诺安行业轮动,截至2023年5月31日,其任职以来回报为117.38%,同期业绩比较基准为18.76%。自2016年9月13日起管理的诺安中小盘精选,截至2023年5月31日,其任职以来回报为84.01%,同期业绩比较基准为10.61%。

风险提示:市场有风险,投资须谨慎。本观点仅代表当时观点,今后可能发生改变,仅供参考,不构成投资建议或保证,亦不作为任何法律文件。投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。

韩冬燕,女,中国籍,18年证券从业经历,硕士,具有基金从业资格。曾任职于华夏基金管理有限公司,先后从事于基金清算、行业研究工作。2010年1月加入诺安基金管理有限公司,从事行业研究工作,现任公司总经理助理、权益投资事业部总经理。2015年11月5日起,担任诺安先进制造股票型证券投资基金基金经理;2016年9月13日起,担任诺安中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,2017年6月23日起,任诺安行业轮动混合型证券投资基金基金经理。2019年4月30日起,担任诺安恒鑫混合型证券投资基金基金经理。2023年2月18日起,担任诺安低碳经济股票型证券投资基金的基金经理。

【诺安先进制造股票】本基金成立于2015.8.21。2015.11.5至今,韩冬燕担任基金经理。本基金2018-2022年净值增长率分别为:-16.38%、28.81%、46.17%、20.20%、-20.43%,同期业绩比较基准收益率分别为:-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%、-16.88%。(数据来源:诺安先进制造股票型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为80%×沪深300指数+20%×中证全债指数)

【诺安中小盘精选混合】本基金成立于2010.4.28,由诺安中小盘精选股票型证券投资基金更名而来。2016.9.13至今,韩冬燕担任基金经理。本基金2018-2022年净值增长率分别为:-15.57%、20.60%、37.48%、13.99%、-19.62%,同期业绩比较基准收益率分别为:-25.51%、26.38%、23.08%、9.65%、-16.97%。(数据来源:诺安中小盘精选混合型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为中证700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%)

【诺安行业轮动混合】本基金成立于2017.6.23,由原诺安保本混合型证券投资基金保本周期到期后转型而来。2017.6.23-2019.1.11,谢志华担任基金经理;2017.6.23至今,韩冬燕担任基金经理。本基金2018-2022年净值增长率分别为:-11.71%、28.66%、47.24%、19.23%、-20.12%,同期业绩比较基准收益率分别为:-12.69%、23.23%、17.68%、-0.60%、-11.98%。(数据来源:诺安行业轮动混合型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率)

【诺安恒鑫混合】本基金成立于2019.4.30。2019.4.30至今,韩冬燕担任基金经理,2022.11.12至今,刘晓飞担任基金经理。本基金2019-2022年净值增长率分别为:5.74%、44.80%、13.87%、-20.97%,同期业绩比较基准收益率分别为:4.86%、17.63%、-0.76%、-12.04%。(数据来源:诺安恒鑫混合型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%)

【诺安低碳经济股票】本基金成立于2015.5.12。2015.9.26-2019.1.21,盛震山担任基金经理;2019.1.22-2023.02.17,蔡宇滨担任基金经理;2023.02.18至今,韩冬燕担任基金经理;2023.02.25至今,李晓杰担任基金经理。自2020.10.28起,本基金分设A、C两类份额。A类2018-2022年净值增长率分别为:-13.63%、36.14%、34.10%、30.55%、0.35%,同期业绩比较基准收益率分别为:-27.89%、19.14%、62.60%、37.76%、-20.25%;C类2020-2022年净值增长率分别为:-0.68%、30.47%、-0.17%;同期业绩比较基准收益率分别为:16.55%、37.76%、-20.25%。(数据来源:诺安低碳经济股票型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为80%×中证内地低碳经济主题指数收益率+20%×中证全债指数收益率)

(来源:看头条网)

关键词: